2008 год похоже будет трудным для производителей зерна в Украине. Несмотря на хороший урожай и рекордно высокие цены на мировом рынке зерна перед проведением уборочных работ, производителям нужно будет принимать важные решения для управления ценовыми рисками.
Прогнозы в начале этого года
Весной этого года (2008) мы с коллегами спорили о ситуации со стоимостью зерна после уборки урожая. Я считал, что цены на зерно могут упасть до 700-800 гривен за 1 тонну. Коллеги-страховщики и аграрии настаивали, на том, что цены на зерно не снизятся ниже 1200 гривен (по пшенице). Основными моими аргументами были хорошая перезимовка, наличие средств у производителей после продажи небольшого урожая 2007 года, но по очень высоким ценам, планы по проведению масштабной весенней посевной компании, большие переходящие запасы зерна и неразвитая инфраструктура по хранению зерна. На начало августа из регионов поступили данные о том, что пшеницу уже покупают в хозяйствам по 500 гривен за 1 тонну и ниже. К сожалению мой прогноз оправдался, причем подобная динамика снижения цен наблюдается не только в Украине, но и в других соседствующих странах.
По данным средств массовой информации и аналитиков, зерно в 2008 году будет невысокого качества (низкая клейковина и ее качество в странах СНГ, количество протеина как минимум на 0,5 процентных пункта ниже чем обычно в странах Центральной и Западной Европы). Можно ожидать, что продовольственного зерна будет 30-50% от общего
вала ( в зависимости от страны и практики производства зерновой продукции).
Ситуация в странах Центральной и Западной Европы
Во Франции и Великобритании урожай ожидается хороший, но урожайность и качество зерна сильно колеблются по регионам. В Германии ситуация похожая, эксперты и правительство пока не дают точных данных, но осторожно уведомляют о большем количестве фуражного зерна. В Венгрии примерно 40% зерна будет фуражного качества, что хуже чем обычно. В Испании урожай будет на 10% выше среднего, о погодные условия негативно повлияли на качество зерна (много фуражного). В основном увеличение вала зерна было получено за счет роста посевных площадей, что стало реакцией фермеров на высокие цены на зерно в прошлом сезоне. Ситуация с качеством зерна в Италии такая же как и в вышеперечисленных странах (ближе к Испании). Прогнозы по качеству и количеству урожая в Молдове, России, Казахстане, Белоруссии, Румынии и Болгарии также не внушают оптимизма. Основное ожидание - много зерна, но качества ниже среднего.
Ожидания
Что можно ожидать в этом маркетинговом сезоне - зерна будет много, цены падают и будут падать. Скорее всего придерживать зерно до зимы не имеет смысла - стоимость хранения если и будет компенсирована повышением цены, то незначительно. Возможно будет даже наоборот - стоимость хранения критически снизит доходы тех аграриев, которые будут ждать повышения цены в ноябре-феврале. В этом году традиционные стратегии выжидания наверное не сработают, и даже наоборот ухудшат финансовое положение основной части производителей. Выиграть могут только те предприятия, которые получили продовольственное зерно. Производители также могут подождать с реализацией фуражного зерна до марта-мая месяца, но цены того периода будут зависеть от производства зерна в Южном полушарии. В Южной Америке объемы могут уменьшиться, в Австралии все еще стоит засуха. Буду рад если этот прогноз не реализуется и аграрии все таки смогут хорошо продать зерно.
Инфраструктура
К сожалению элеваторы в стране почти не строятся, а новые мощности находятся полностью под контролем трейдеров и переработчиков. Кроме того, транспортная инфраструктура постоянно не готова к сезону - железная дорога не справляется с объемами в пиковые периоды (ну это понятно - если бы поставки были плановыми то и авралов не было), портовых мощностей по перевалке недостаточно. Добавляет неопределенности отсутствие четких обоснованных прогнозов у правительства и многовекторность аграрной политики. Правительство бросается из стороны в сторону - то субсидирует аграриев, то фиксирует цены на хлеб, то ограничивает экспорт (кстати экспорт зерна в текущих условиях и в будущем, будет оочень интересен для бюджета страны, если правильно расставить приоритеты).
Инструменты по управлению ценовыми рисками
В принципе, ценовыми рисками производители могут управлять, но их возможности существенно ограничены. Эля эффективного маркетинга зерна, производители должны иметь доступ к целому ряду инструментов, которые, к сожалению, не работают в Украине и в других странах СНГ. Эти инструменты включают маркетинговые и сезонные кредиты, страхование дохода, форвардные, производственные и фьючерсные контракты, а также транспортную инфраструктуру и мощности по хранению.
Субсидированные кредиты - сезонные и маркетинговые у нас не используются. Государство еще не разработало програм по даным направлениям. В западных странах (США и Канада) фермеры имеют возможность получить сезонный субсидированный кредит (осенью и весной) в определенном объеме для проведения полевых работ. Дополнительно, фермерам предлагаются маркетинговые кредиты, для того, чтобы уменьшить объемы продаж зерна и другой сельскохозяйственной продукции, которая может храниться, сразу после сбора урожая.
Страхование дохода в странах СНГ практически отсутствует. По условиям такого страхования, производитель может заключить договор страхования сопределением страховой суммы на уровне средней урожайности за последние 3-5 лет и на уровне средней цены реализации продукции за те же 3-5 лет. Для такого вида страхования в стране должны быть надежные ценовые индикаторы (форвардные, фьючерсные и индикативные цены), которые будут объективными для страховых компаний и производителей. Обычно договор страхования дохода гарантирует страховую выплату если страхователь получит менее 70% дохода от средне-многолетнего. Договоры страхования заключаются как по доходу по отдельной культуре, так и по общему доходу хозяйства от производства сельскохозяйственных культур. В странах СНГ такие продукты пока еще тяжело внедрить из-за большого количества субъективных факторов, которые влияют на формирование цены в каждый год.
Форвардные и фьючерсные контракты зависят от уровня развития биржевой торговли в стране и пока в Украине (да и в других странах СНГ) практически недоступны для производителей. Ожидания того, что биржевая торговля быстро заработает не оправдаются. Главным фактором успеха аграрного сектора (производителей зерна и других полевых культур) должно стать следующее - элеваторы должны предоставлять не только услуги по хранению и спот-продаже продукции. Они должны обеспечить четкие процедуры определения качества зерна (с обязательным хранением арбитражных проб минимум 2, лучше 3 года). Кроме того, было бы неплохо предоставлять услуги аграриям по биржевой торговле продукцией по споту и форварду. Фьючерс не будем трогать - это больше спекулятивный рынок. Производителям можно предложить различные варианты продажи зерна, что позволить привлечь товарную массу на хранение, а также продавать зерно производителям на разных условиях. Так, в других странах элеваторы (хранители и трейдеры) предлагают производителям несколько вариантов продажи зерна - спот, по минимальной определенной цене, по цене на определенную дату, по максимальной цене и др.
Здесь я не провожу анализ всех возможных инструментов по управлению ценовыми рисками, а делюсь своим мнением по текущей ситуации. Буду рад выслушать критические отзывы, и по дискутировать. Площадкой для дискуссии может быть http://www.agroinsurance.com/forum/ Я и мои коллеги уже несколько раз предлагали министеству аграрной политики Украины рассмотреть стратегии и пути решения повторяющейся проблеммы недостаточного количества зерна - нихзких цен, но пока предложения даже не принимались во внимание. Правда в последнее время больше интерес к аграрному страхованию.
Роман ШинкаренкоЯрлыки: 2008, доход, качество, маркетинг, страхование, цены |
